Morgan Stanley, l’une des institutions financières les plus influentes au monde, a récemment annoncé qu’elle permettrait à ses conseillers financiers de recommander des ETF Bitcoin à leurs clients. Cette décision marque un tournant significatif dans la perception des cryptomonnaies par les grandes institutions, offrant ainsi une nouvelle voie d’investissement pour les clients à la recherche d’exposition à cet actif numérique en pleine expansion. Avec cette initiative, Morgan Stanley ouvre la porte à une audience plus large, notamment ceux qui souhaitent diversifier leur portefeuille tout en naviguant dans l’univers encore méconnu des cryptomonnaies.
À partir du 7 août, Morgan Stanley a pris une décision révolutionnaire en autorisant ses 15 000 conseillers financiers à recommander des ETF Bitcoin spécifiques à leurs clients éligibles. Cette avancée signale un changement majeur dans l’adoption des ETF crypto par des institutions financièrement influentes.
Un réseau de conseil de grande envergure
Morgan Stanley, le gestionnaire de patrimoine le plus important des États-Unis, supervise environ 6 200 milliards de dollars d’actifs. Ce chiffre inclut 3 750 milliards de dollars gérés par leur vaste réseau de conseillers financiers, dont 1 000 milliards de dollars dans des comptes clients autogérés. Cette nouvelle directive permet aux conseillers d’inclure des ETF Bitcoin dans les portefeuilles de leurs clients, offrant ainsi des opportunités de diversification additionnelle.
Produits de choix pour les conseillers financiers
Selon un rapport de CNBC, les ETF Bitcoin recommandés par Morgan Stanley sont l’iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock et le Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) de Fidelity. Ces produits ont été sélectionnés pour leur notoriété et leur gestion réputée, bien que d’autres ETF crypto, comme ceux basés sur Ethereum, ne soient pas encore approuvés.
Une étape historique pour les ETF crypto
Cette initiative de Morgan Stanley marque une étape majeure dans l’histoire des ETF Bitcoin, surtout venant d’une institution financière de cette envergure. Historiquement, les grandes sociétés de conseil financier, souvent appelées wirehouses, ont montré une certaine réticence à l’adoption de produits financiers basés sur la crypto. Outre Morgan Stanley, ces wirehouses incluent des géants comme Bank of America, JPMorgan Chase et Wells Fargo, qui gèrent également des milliards de dollars.
Un potentiel de croissance significatif
Les ETF Bitcoin de BlackRock et Fidelity se positionnent comme les options préférées non seulement pour les wirehouses mais aussi pour les conseillers financiers indépendants. Une telle adoption par Morgan Stanley pourrait stimuler une adoption plus large parmi les investisseurs institutionnels et individuels, augmentant ainsi les volumes d’investissement dans les ETF Bitcoin.
Une adoption encore limitée
Malgré la croissance spectaculaire des valorisations crypto, leur adoption au-delà de leur base principale demeure limitée. En 2024, sur les quelque 60 milliards de dollars investis dans les ETF crypto, la majorité provient des investisseurs de détail natifs de la crypto et des fonds spéculatifs plutôt que des grandes institutions financières.
L’impact pour les investisseurs
Selon Kyle DaCruz, directeur des produits d’actifs numériques chez VanEck, société gestionnaire d’actifs spécialisée en ETF crypto, cette décision représente un véritable « game changer » pour le marché. Elle ouvre la voie à une acceptation plus large des ETF Bitcoin et élargit les horizons d’investissement pour tous types d’investisseurs.
La décision de Morgan Stanley d’autoriser ses conseillers financiers à recommander des ETF Bitcoin signe une évolution marquante dans le paysage des investissements financiers. En favorisant l’intégration de produits crypto dans les portefeuilles traditionnels, Morgan Stanley ouvre la voie à une nouvelle ère d’adoption institutionnelle, offrant aux investisseurs de nouvelles opportunités de diversification et de croissance.