DĂ©couvre les diffĂ©rences entre l’immobilier tokenisĂ© et les SCPI traditionnelles pour investir dans l’immobilier fractionnĂ©

Photo of author

By cocostar

Investir dans l’immobilier fractionnĂ© peut se faire de diffĂ©rentes maniĂšres, notamment Ă  travers l’immobilier tokenisĂ© et les SCPI traditionnelles. Ces deux approches offrent des avantages et des inconvĂ©nients distincts pour les investisseurs. DĂ©couvrons ensemble les diffĂ©rences entre ces deux mĂ©thodes d’investissement immobilier afin de mieux comprendre comment tirer profit de cette forme d’investissement innovante.

L’immobilier fractionnĂ© : Une opportunitĂ© d’investissement

découvrez les avantages de l'immobilier tokenisé par rapport aux scpi traditionnelles pour investir dans l'immobilier fractionné. trouvez la solution qui vous convient le mieux pour diversifier votre portefeuille immobilier.

L’immobilier fractionnĂ© consiste Ă  diviser un bien en plusieurs parts, permettant ainsi Ă  plusieurs investisseurs de devenir copropriĂ©taires. Cette approche rend l’investissement immobilier plus accessible en nĂ©cessitant un capital initial beaucoup plus bas que pour l’achat d’un bien immobilier entier. La division d’un bien immobilier en parts fractionnĂ©es permet aux investisseurs de partager les loyers proportionnellement Ă  leur investissement.

Le concept de l’immobilier fractionnĂ© n’est pas nouveau. Depuis les annĂ©es 70, les SCPI (SociĂ©tĂ©s Civiles de Placement Immobilier) offrent cette possibilitĂ©. Avec l’Ă©mergence de la blockchain et des smart contracts, une nouvelle forme d’immobilier fractionnĂ©, l’immobilier tokenisĂ©, a vu le jour, offrant une flexibilitĂ© et des opportunitĂ©s sans prĂ©cĂ©dent.

SCPI : Un pilier de l’investissement immobilier

découvrez les avantages de l'immobilier tokenisé par rapport aux scpi traditionnelles pour investir dans l'immobilier fractionné.

Fonctionnement des SCPI

Les SCPI sont des structures d’investissement qui collectent des fonds pour acquĂ©rir et gĂ©rer un portefeuille de biens immobiliers. Les investisseurs dĂ©tiennent des parts de la SCPI et reçoivent des revenus locatifs distribuĂ©s aprĂšs dĂ©duction des frais de gestion.

Il existe plusieurs types de SCPI, chacune avec ses propres caractéristiques :

  • SCPI de rendement : Elles visent Ă  offrir un revenu rĂ©gulier avec des investissements dans l’immobilier rĂ©sidentiel et professionnel.
  • SCPI de plus-value : Ces SCPI se spĂ©cialisent dans l’achat de biens Ă  bas prix, avec l’objectif de rĂ©aliser des plus-values Ă  long terme aprĂšs rĂ©novation ou revalorisation.
  • SCPI fiscales : Elles offrent des avantages fiscaux spĂ©cifiques, souvent liĂ©s Ă  l’investissement dans des biens nĂ©cessitant des travaux ou situĂ©s dans des zones Ă©ligibles Ă  des dispositifs fiscaux.

L’immobilier tokenisĂ© : Une rĂ©volution technologique

Principe et fonctionnement

La tokenisation de l’immobilier repose sur la blockchain et les contrats intelligents. Chaque bien est divisĂ© en tokens, reprĂ©sentant une fraction de la propriĂ©tĂ©. Ces tokens sont Ă©changeables sur une blockchain, offrant ainsi une flexibilitĂ© inĂ©dite pour l’achat, la vente et la gestion des parts immobiliĂšres.

Des plateformes comme RealT ont popularisĂ© ce modĂšle. Elles acquiĂšrent des biens immobiliers, les fractionnent en tokens, et permettent aux investisseurs d’acheter et de vendre ces tokens librement sur des marchĂ©s secondaires.

Avantages et inconvénients

L’immobilier fractionnĂ©, qu’il soit sous forme de SCPI ou de tokens, prĂ©sente de nombreux avantages :

  • AccessibilitĂ© financiĂšre : Le capital initial rĂ©duit permet d’investir avec des sommes modestes.
  • Diversification : La possibilitĂ© de rĂ©partir son investissement sur plusieurs biens.
  • LiquiditĂ© accrue : Les parts peuvent gĂ©nĂ©ralement ĂȘtre revendues plus facilement.
  • Gestion par des professionnels : Les biens sont gĂ©rĂ©s par des experts, ce qui simplifie l’investissement.

Toutefois, ces approches ne sont pas exemptes d’inconvĂ©nients :

  • Limitation du pouvoir de dĂ©cision : Moins de contrĂŽle sur la gestion du bien.
  • Sensation de dĂ©connexion : Pour certains investisseurs, l’absence de possession physique peut ĂȘtre un frein.
  • ComplexitĂ© fiscale : Les rĂ©gulations fiscales peuvent ĂȘtre floues, surtout pour l’immobilier tokenisĂ©.

Comparaison des types de biens et rendement

Type de biens offerts

Les SCPI offrent un large Ă©ventail de biens immobiliers allant des bureaux aux entrepĂŽts, en passant par les commerces et les habitations. Elles permettent d’investir dans des secteurs souvent inaccessibles pour les particuliers.

L’immobilier tokenisĂ©, en revanche, se concentre principalement sur des biens rĂ©sidentiels. Les plateformes comme RealT proposent principalement des maisons et appartements destinĂ©s Ă  la location, majoritairement situĂ©s aux États-Unis.

Rendement et horizon de placement

Le rendement des SCPI varie gĂ©nĂ©ralement entre 3 % et 8 % avec un horizon de placement recommandĂ© de 8 Ă  10 ans. Les SCPI fiscales peuvent offrir des avantages immĂ©diats en termes de rĂ©duction d’impĂŽts.

En comparaison, l’immobilier tokenisĂ© peut offrir des rendements plus Ă©levĂ©s, allant de 6 % Ă  20 %, selon les types de biens et les plateformes. Les investisseurs peuvent vendre leurs tokens Ă  tout moment, ce qui offre une plus grande flexibilitĂ© par rapport Ă  la dĂ©tention des parts de SCPI.

Législation et fiscalité

Les SCPI sont rĂ©gulĂ©es par l’AMF et les revenus sont imposĂ©s comme des revenus fonciers en France. Les plus-values sont Ă©galement soumises au rĂ©gime des plus-values immobiliĂšres.

L’immobilier tokenisĂ© est encore peu rĂ©gulĂ© en France et la lĂ©gislation peut varier selon le pays d’enregistrement des sociĂ©tĂ©s qui Ă©mettent les tokens. Les investisseurs doivent souvent se rĂ©fĂ©rer Ă  des experts comptables pour bien comprendre les implications fiscales.

Choix d’investissement selon le profil

Choisir entre les SCPI et l’immobilier tokenisĂ© dĂ©pendra de plusieurs facteurs :

  • Le capital disponible : Les SCPI nĂ©cessitent gĂ©nĂ©ralement un capital initial plus Ă©levĂ© que l’immobilier tokenisĂ©.
  • Les objectifs financiers : Les SCPI conviennent Ă  ceux qui cherchent des revenus rĂ©guliers, tandis que l’immobilier tokenisĂ© offre potentiellement des rendements plus Ă©levĂ©s mais avec plus de risque.
  • La tolĂ©rance aux risques : Les implications fiscales et la rĂ©gulation floue de l’immobilier tokenisĂ© peuvent impliquer plus de risques.
  • Les prĂ©fĂ©rences personnelles : La facilitĂ© d’accĂšs et le sentiment de possession peuvent ĂȘtre des critĂšres dĂ©terminants.

En conclusion, chacun de ces moyens offre une voie diffĂ©rente pour investir dans l’immobilier fractionnĂ©. Il est crucial de bien Ă©valuer ses besoins et objectifs avant de faire un choix.

Laisser un commentaire